Sobald es um Investitionen in Investmentfonds geht, fokussieren sich die Anleger oft auf die Performance des Sondervermögen ebenso seine Erfolgsbilanz. Dies ist sicherlich wichtig, doch sollte sogar die Gesamtkostenquote (TER) berücksichtigt werden.
Die TER ist ein Maß pro Aufgebraucht Zu buche schlagen, die mit dem Fabrikationsstätte eines Fonds zugehörig sind, ebenso sie wirkt sich offenherzig auf die Rendite aus, die ein Anleger erwarten kann. Hinein diesem Blogbeitrag werden wir erörtern, warum die Gesamtkostenquote wichtig ist zumal entsprechend sie Ihre Anlageentscheidungen beeinflussen kann.
Die Total Expense Ratio - wer hat sie ausgedacht?
Die Gesamtkostenquote wurde Erstmalig 1968 von Jack Bogle, dem Erschaffer von Vanguard, eingeführt. Damals arbeitete er an seiner Dissertation an der Princeton University des weiteren suchte nach einer Möglichkeit, die relativen Kosten verschiedener Investmentfonds zu vergleichen. Schließlich kam er auf die Denkweise, diese Zu buche schlagen als Prozentsatz des Fondsvermögens in einer Kennzahl auszudrücken. Ansonsten so wurde die Gesamtkostenquote geboren.
Seitdem ihrer Einführung hat sich die Gesamtkostenquote nach einem wichtigen Instrument für jedes Anleger entwickelt. Sie ermöglicht es ihnen, die Zu buche schlagen verschiedener Sondervermögen nach vergleichen des weiteren eine fundierte Entscheidung damit zu treffen, wo sie ihr Währungs anlegen müssen. Außerdem können sie damit ihre bestehenden Anlagen überwachen außerdem zu gesicht bekommen, hinsichtlich viel sie in dem Laufe der Zeit an Gebühren bezahlen.
Real ist die Gesamtkostenquote nicht unumstritten. Einige wenige argumentieren, dass sie nicht Aus Kosten berücksichtigt, die mit dem Manufaktur eines Reserve angegliedert sind, entsprechend z.B. die Marketingkosten. Andere argumentieren, dass sie nicht die tatsächlichen Zu buche schlagen widerspiegelt, da sie auf historischen Datensammlung ebenso nicht auf aktuellen Ausgaben basiert. Trotz ihrer Unzulänglichkeiten bleibt die Gesamtkostenquote jedoch ein wichtiges Instrument für jedes Anleger zumal wird vermutlich selbst fürderhin Bestand haben.
Welches ist die Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio)?
Die Gesamtkostenquote (TER) stellt die jährlichen Betriebskosten eines Fonds denn Prozentsatz des durchschnittlichen Nettovermögens des Fonds dar. Sie umfasst Ausgaben in bezug auf Managementgebühren, Verwaltungskosten ebenso andere Betriebskosten. Die TER enthält keine einmaligen Transaktionskosten wie Provisionen, die beim Kauf oder Verkauf von Anteilen des Reserve gezahlt werden.
Weshalb ist die TER wichtig?
Die TER ist wichtig, angesichts der tatsache sie umherwandern offenherzig auf die Rendite auswirkt, die ein Anleger für seine Prädisposition erwarten kann. Sobald alle anderen Faktoren gleich sind, führt eine niedrigere TER nach höheren Renditen pro den Anleger. Nehmen wir zum Exempel an, dass alle zwei Fonds über einen Zeitraum von 10 Jahren eine identische Performance aufweisen.
Fonds A hat jedoch eine TER von 1,5%, gleichwohl Sondervermögen B eine TER von 2% hat. Das bedeutet, dass ein Anleger rein Reserve A über diesen 10-Jahres-Zeitraum 1.000 $ etliche an Rendite erhalten hätte denn ein Anleger in Reserve B
In der art von Sie denn Anleger die Total Expense Ratio verwenden
Wenn Sie eine Investition in einen Investmentfonds hinein Erwägung ziehen, sollten Sie sowohl auf die historische Performance des Fonds wie sogar auf die Gesamtkostenquote achten. Wenn Aufgebraucht anderen Faktoren gleich sind, sollten Sie sich immer pro den Sondervermögen mit den niedrigeren Kosten wählen.
Sie sollten jedoch bedenken, dass die Wertentwicklung hinein der Historie keine Garantie je zukünftige Ergebnisse ist zumal dass es helfs den Kosten noch andere Faktoren rüberschieben kann, die Sie bei Ihrer Anlageentscheidung beachten sollten.
Vorteile der Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio)
Die TER ist eine wichtige Kennzahl, da sie es Anlegern ermöglicht, die relativen Kosten verschiedener Investmentfonds zu vergleichen. Sobald Leer anderen Faktoren gleich sind, ist ein Reserve mit niedrigeren Kosten attraktiver als ein Fonds mit höheren Zu buche schlagen
Die TER ist wenn schon zweckdienlich bei der Bewertung der Performance eines Investmentfonds. Wenn ein Reserve hohe jährliche Kosten hat, aber beständig schlechter abschneidet als seine Benchmarks oder seine Vergleichsgruppe, dann leistet er keine gute Arbeit bei der Erzielung von Renditen pro die AktionäBezeichnung für eine antwort im email-verkehr.
Sowie andererseits ein kostengünstiger Reserve seine Benchmarks oder seine Vergleichsgruppe übertrifft, dann bietet er einen guten Wert pro die AktionäBezeichnung für eine antwort im email-verkehr
Nachteile der Total Expense Ratio (TER)
Die TER ist zwar gut, aber nicht ohne Einschränkungen. Ein Problem ist, dass einige große Betrieb mit den Fondsgesellschaften niedrigere Verwaltungsgebühren aushandeln können wie Kleinanleger. Das bedeutet, dass beide Reserve zwar identische Yale-Quoten aufweisen, der eine aber realiter billiger sein kann denn der andere
Abgasuntersuchungßerdem sind bestimmte Kosten entsprechend 12b-1-Gebühren (Verkaufsgebühren) ansonsten Regeln auf Kapitalgewinne nicht in den Berechnungen enthalten. Ebendiese Zu buche schlagen können zigeunern in dem Laufe der Zeit summieren außerdem Ihre Anlagerendite schmälern. Des weiteren schließlich sagt die TER nil darüber aus, hinsichtlich fruchtbar ein Investmentfondsmanager tatsächlich arbeitet. Ein Sondervermögen mit hohen Kosten kann sehr gute Renditen erwirtschaften, obgleich ein Sondervermögen mit niedrigen Zu buche schlagen Geld je die AktionäResponse verliert
Die Gesamtkostenquote sollte nicht Ihr einziges Kriterium bei der Auswahl eines Investmentfonds sein. Sie ist lediglich ein Koeffizient, den Sie bei der Entscheidung, welcher Fonds der richtige pro Sie ist, beachten sollten
Schlussfolgerung zur Total Expense Ratio
Die Gesamtkostenquote (TER) ist eine wichtige Kennzahl, die Nicht mehr da Anleger bei ihren Anlageentscheidungen berücksichtigen sollten. Die TER steht je Leer Kosten, die mit dem Manufaktur eines Sondervermögen einig sind, zumal sie wirkt zigeunern gerade heraus auf die Rendite aus, die ein Anleger erwarten kann. Achten Sie bei der Auswertung von Investmentfonds sowohl auf die zusätzliche Infos historische Performance denn sogar auf die Gesamtkostenquote, um fundierte Anlageentscheidungen zusammenfinden zu können.